Валютная независимость
Как управлять «неуправляемым» курсом валют и фиксировать финансовый результат при валютных операциях
База знаний
Новости
Вопросы и ответы
Сколько стоит зафиксировать курс конверсии на конкретную дату в будущем?
Узнать про стоимость можно здесь или в калькуляторе, в котором компания может в иллюстративных целях посчитать значения форвардного курса на покупку или продажу валюты от сегодняшнего дня. Полученные значения форвардного курса в калькуляторе представлены в качестве примера и не будут являться условием (параметром) реальной сделки.

Стоимость зависит от выбранного финансового инструмента. Ценовой параметр по опциону — опционная премия. По форварду – форвардный курс.
На чем зарабатывает банк, заключая сделки с производными финансовыми инструментами?
Банк зарабатывает на разнице цен покупателей и продавцов.
Если в дату расчетов курс по валютному форварду будет невыгодным для банка (в пользу клиента), банк не откажется от сделки?
Банк не может отказаться, так как по валютному форварду стороны обязаны исполнить обязательства в дату расчетов. Если организация сомневается в благонадежности банка, лучше не выбирать его в качестве партнера по сделкам с производными финансовыми инструментами.
Подписав с банком генеральное соглашение, компания обязана совершить сделку с финансовыми инструментами? Будет ли банк выставлять штрафные санкции, если сделки не будет?
Нет, компания не обязана совершать сделку при заключении генерального соглашения. Банк не будет выставлять штрафные санкции. Генеральное соглашение — это рамочный договор, заключение которого не обязывает стороны заключать сделки, но облегчает им такую возможность в будущем. Для некоторых сделок, помимо документации, банк со своей стороны должен провести анализ финансового состояния контрагента для заключения такого рода сделок. Подробнее о генеральном соглашении вы можете прочитать здесь.
Что делать, если в течение срока заключенного валютного форварда денежные средства пришли раньше, отпала необходимость в покупке/продаже валюты или поменялась дата платежа?
В указанных случаях можно изменить текущие условия по валютному форварду или досрочно прекратить его. При этом обращаем внимание, что такое изменение или прекращение может повлечь обязательство для одной из сторон осуществить платеж с учетом текущих рыночных условий.
Что делать, если в дату расчетов по валютному форварду не пришли деньги от контрагентов (клиентов/дебиторов и т.д.)?
В этом случае у вас есть несколько вариантов действий.

Первый — перенести расчёты по сделке, например, воспользовавшись валютным свопом (пример использования продукта тут).

Второй — заключить с банком встречную сделку (обычная конверсия) и произвести взаимозачет платежей. То есть если компания зафиксировала форвардный курс на покупку 5 000 долларов США, то в дату расчетов по форварду нужно будет продать ту же сумму по текущему курсу банка. Обязательство компании купить доллары зачтется с поручением на продажу, а разница в рублевых эквивалентах окажется итоговым финансовым результатом сделки.

Третий — исполнить обязательства по сделке за счет иных источников (например, собственных или заемных средств).
Как обеспечить информационную безопасность внутри компании при использовании финансовых инструментов?
При принятии решения об использовании финансовых инструментов компании необходимо исходить из следующего.

  • Заключая сделку, например валютный форвард, компания в текущем моменте фиксирует финансовый результат от будущей конверсии. Это не лотерея, когда компания получает либо доход, либо убыток по сделке. Необходимо заранее обговорить с руководством/владельцем бизнеса , что возможны случаи, когда рыночный курс будет выгоднее форвардного.

  • Подбирать объем и параметры хеджирования на комфортном для компании уровне следует в соответствии с принятыми в компании ограничениями. Например, заключать сделки не на весь объём валютных обязательств/требований, а на 50%. Оставшийся объем можно конвертировать по рыночному курсу на день осуществления платежа/ей. Таким образом, сохранится возможность воспользоваться рыночной ситуацией, если курс пойдет не в желаемую сторону.
Остались вопросы? Задайте их, оставив заявку здесь.
Возникли вопросы
Напишите нам, мы ответим в ближайшее время
или есть предложения?
© Все права защищены. Проект Сбера
Можем ответить на Ваш вопрос
Ваше имя
Ваш контакт (email или телефон)
Город
Название компании